保險(xiǎn)業(yè)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的同時(shí)也在積極走出去。11月18日，在“21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)”保險(xiǎn)主論壇上，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)曹德云指出，截至今年上半年，有50多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展境外投資業(yè)務(wù)，投資余額超770億美元，占行業(yè)上季末總資產(chǎn)的比例為3%左右。同時(shí)，保險(xiǎn)資金境外投資也呈現(xiàn)出配置多元化等四大特點(diǎn)。

具體來(lái)看，據(jù)曹德云介紹，目前，保險(xiǎn)資金境外投資穩(wěn)步推進(jìn)并呈現(xiàn)出四個(gè)特點(diǎn)，即外匯資金來(lái)源多樣化、境外資產(chǎn)配置多元化、投資區(qū)域分散化、投資領(lǐng)域主流化。

例如在外匯資金來(lái)源方面，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主要通過(guò)QDII額度開(kāi)展境外投資，還輔之以內(nèi)保外貸、境外發(fā)債、境外上市融資、ODI額度、外幣保費(fèi)等多種渠道。

在險(xiǎn)資境外資產(chǎn)配置方面，從固定收益類到權(quán)益類、貨幣市場(chǎng)工具類，從傳統(tǒng)股票投資到另類不動(dòng)產(chǎn)投資，投資品種非常多樣。其中，大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資品種，不僅投資股票、債券、存款等公開(kāi)市場(chǎng)，還投資股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、私募基金等另類資產(chǎn)，中小型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資品種較為集中，更為青睞港股等投資。

同時(shí)，我國(guó)保險(xiǎn)資金的投資區(qū)域覆蓋全球45個(gè)國(guó)家和地區(qū)，包括傳統(tǒng)發(fā)達(dá)市場(chǎng)和新興市場(chǎng)。其中，直接股權(quán)投資主要集中于北美、歐洲等發(fā)達(dá)市場(chǎng);股權(quán)投資基金的投資范圍相對(duì)分散，除了投資北美、歐洲等國(guó)家和地區(qū)，亞洲、南美等新興市場(chǎng)也有所涉及。

此外，在投資領(lǐng)域方面，主要聚焦醫(yī)療健康、公共設(shè)施、新興科技、能源資源等發(fā)展前景良好的主流領(lǐng)域。而從另一個(gè)角度看，與保險(xiǎn)資金運(yùn)用境內(nèi)配置主要以固定收益類資產(chǎn)為主有所不同，權(quán)益類資產(chǎn)是保險(xiǎn)資金境外投資占比最大的資產(chǎn)。這與境內(nèi)的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)是有很大差異的。作為保險(xiǎn)資金境內(nèi)投資的補(bǔ)充，保險(xiǎn)資金境外投資極大程度上豐富了保險(xiǎn)資金投資種類，為保險(xiǎn)資金分散投資風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)提供了更多選擇。

展望未來(lái)，保險(xiǎn)資金將如何逐步推進(jìn)境外投資業(yè)務(wù)?曹德云提出以下三大方面。一是合理運(yùn)用境外投資資金渠道，不僅利用QDII、境外發(fā)債、內(nèi)保外貸等途徑進(jìn)行境外投資，更可以通過(guò)港股通、債市通、滬倫通等方式，穩(wěn)步高效進(jìn)行保險(xiǎn)資金境外投資。

二是深化與國(guó)際優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，借助國(guó)際優(yōu)質(zhì)資源，在探索保險(xiǎn)資金境外投資的同時(shí)，積累經(jīng)驗(yàn)、提升能力，逐步培育具備國(guó)際視野、全球思維、專業(yè)精良、技術(shù)高超的全球化資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)。

三是更加豐富境外投資業(yè)務(wù)，通過(guò)設(shè)立、參股、收購(gòu)等方式逐步“走出去”，創(chuàng)建自己的境外投資專業(yè)機(jī)構(gòu)，逐步實(shí)現(xiàn)全球化戰(zhàn)略布局，迎接新信息技術(shù)革命帶來(lái)的新一輪投資機(jī)遇。

四是加強(qiáng)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)及金融監(jiān)管、市場(chǎng)規(guī)則、法律法規(guī)等領(lǐng)域的深入研究，提高對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的認(rèn)知、研判和把握能力，做好思維、意識(shí)、知識(shí)、技術(shù)等方面的準(zhǔn)備，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，確保境外投資真正做到“投得出去、收得回來(lái)、賺得到錢”。

關(guān)鍵詞： 曹德云 保險(xiǎn)資金境外投資