3月22日晚間，上市險企中國太保發(fā)布年報(bào)。據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，中國太保營業(yè)收入、凈利潤等數(shù)據(jù)均錄得增長，管理資產(chǎn)規(guī)模更是突破兩萬億大關(guān)。

此外，中國太保員工的本科率也大幅提升，為優(yōu)化高管隊(duì)伍，更是以超五百萬的年薪設(shè)立首席科技官。

而關(guān)注這些亮眼數(shù)據(jù)的同時，中國太保的財(cái)險業(yè)務(wù)和產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)正面臨的一些挑戰(zhàn)也不能忽視。

凈利潤增長超54%，百億現(xiàn)金回報(bào)股東

2019年，中國太保實(shí)現(xiàn)凈利潤達(dá) 277.41 億元，同比大漲 54.0%，與三年前相比翻一番。這一凈利潤水平相當(dāng)于日賺七千多萬，其中，稅收政策的調(diào)整做出了不少貢獻(xiàn)。

除凈利潤指標(biāo)外，中國太保的其他財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營數(shù)據(jù)均表現(xiàn)不錯。

●保險業(yè)務(wù)收入3475.17 億元，同比增長8.0%;

●扣非凈利潤229.15億元，同比增長26.7%;

●經(jīng)營性現(xiàn)金流量1117.95億，同比增長25%;

●總資產(chǎn)在三年中以 14.4% 的年復(fù)合增速增長，達(dá)15283.33億元;

●集團(tuán)管理資產(chǎn)突破兩萬億，較上年末增長 22.7%;

●內(nèi)含價值3959.87億元，每股內(nèi)含價值從三年前的27.14元快速提升到 2019年末的43.70 元;

●總客戶數(shù)攀升至1.39億，連續(xù)四年新增客戶數(shù)超千萬;

●集團(tuán)投資資產(chǎn)凈值增長率達(dá)到7.3%，同比提升2.2個百分點(diǎn)。

雖然上述各項(xiàng)主要指標(biāo)均錄得增長，但中國太保的綜合償付能力充足率卻有小幅下降。2019年，中國太保的綜合償付能力充足率為295%，低于去年同期的301%。

該指標(biāo)雖有所下降，但依然保持在優(yōu)良水平，高于行業(yè)平均。據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2019年二季度末，中國保險公司行業(yè)平均綜合償付能力充足率為247%。

在實(shí)現(xiàn)業(yè)績增長后，中國太保也慷慨地拿出現(xiàn)金回報(bào)股東。公司年報(bào)稱，“擬根據(jù)總股本90.62億股，按每股1.20元(含稅)進(jìn)行年度現(xiàn)金股利分配，共計(jì)分配 108.74億元。”

在回報(bào)社會方面，中國太保也做出了許多行動。2019 年，中國太保為貧困地區(qū)提供了總保額 2.32 萬億元的風(fēng)險保障，做出了總金額4482.59 萬元左右的捐贈。疫情期間，中國太保為工信部 45 家重點(diǎn)物資企業(yè)提供逾5億元的復(fù)工復(fù)產(chǎn)風(fēng)險保障。

壽險新業(yè)務(wù)價值下滑，產(chǎn)險面臨天災(zāi)挑戰(zhàn)

去年，中國太保的壽險業(yè)務(wù)和產(chǎn)險業(yè)務(wù)收入均穩(wěn)健增長，同比增速分別為5%和12.9%，但兩個業(yè)務(wù)板塊均面臨著一定挑戰(zhàn)。

在壽險業(yè)務(wù)方面，中國太保正面臨壽險新業(yè)務(wù)價值下滑的挑戰(zhàn)。

受到新保同比負(fù)增長影響，中國太保壽險的新業(yè)務(wù)價值受到影響，同比減少9.3%，為245.97億元。此外，壽險的新業(yè)務(wù)價值率也同比下降0.4個百分點(diǎn)，為43.3%。

但壽險的續(xù)期業(yè)務(wù)依然保持穩(wěn)健增長。以太保壽險為例，該子公司續(xù)期業(yè)務(wù)增速11.5%，推動全年保險業(yè)務(wù)收入同比增長5.0%，達(dá)2125.14億元。

值得關(guān)注的是，太保安聯(lián)健康險公司全年?duì)I收收入 47.17 億元，同比增長71.9%，實(shí)現(xiàn)凈利潤 0.07億元，為開業(yè)五年來首次盈利。據(jù)悉，該公司由中國太保和德國安聯(lián)保險于2014年聯(lián)合設(shè)立。

在產(chǎn)險業(yè)務(wù)方面，受“利奇馬”臺風(fēng)和非洲豬瘟疫情等的因素影響，產(chǎn)險業(yè)務(wù)面臨著綜合賠付率和綜合費(fèi)用率提升的挑戰(zhàn)。

2019年，中國太保產(chǎn)險業(yè)務(wù)的綜合賠付率為60.4%，同比上升4.1個百分點(diǎn)。其中，安信農(nóng)險受影響最嚴(yán)重，其綜合成本率同比上升5.6個百分點(diǎn)至99.8%，凈利潤1.04 億元，同比下降24.1%。

面臨挑戰(zhàn)的同時，中國太保頂住壓力在2019年實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

2019 年，公司產(chǎn)線業(yè)務(wù)收入達(dá)到 1346.50億元，其中，非車險業(yè)務(wù)收入占比為30.7%，與去年同期相比大幅提升了4.5個百分點(diǎn)。

非車險業(yè)務(wù)的增長將是產(chǎn)險業(yè)務(wù)的發(fā)力重點(diǎn)，公司在董事長致辭中也特別提到了“加快推動非車險業(yè)務(wù)發(fā)展”。

管理資產(chǎn)破兩萬億，總投資收益率超5%

截至 2019 年末，中國太保集團(tuán)管理的資產(chǎn)達(dá)20430.78 億元，較上年末增長 22.7%，突破了兩萬億大關(guān)。

其中，第三方管理資產(chǎn)的表現(xiàn)十分亮眼，規(guī)模增速遠(yuǎn)超集團(tuán)投資資產(chǎn)。據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，集團(tuán)投資資產(chǎn)14192.63 億元，較上年末增長15.1%，第三方管理資產(chǎn)6238.15 億元，較上年末增長 44.3%。

其中，長江養(yǎng)老的增長最為明顯，據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，子公司長江養(yǎng)老的第三方投資管理資產(chǎn)達(dá)3,952.77億元，較上年末增長68.9%。

規(guī)模增長也帶來了管理費(fèi)收入的大幅增長，2019 年，中國太保的第三方管理費(fèi)收入達(dá)到16.25億元，同比增長40.7%。

從投資策略的角度看，中國太保的權(quán)益類投資占比較上年末上升3.2個百分點(diǎn)，達(dá)到15.7%，其中，股票和權(quán)益型基金占比8.3%，較上年末上升2.7個百分點(diǎn)。此外，固定收益類投資占比 80.4%，較上年末下降2.7個百分點(diǎn)。

此番投資策略調(diào)整的成效也十分顯著，去年，中國太保的總投資收益率 5.4%，同比上升0.8個百分點(diǎn)，凈值增長率7.3%，同比上升2.2個百分點(diǎn)。

管理資產(chǎn)規(guī)模增長疊加整體收益率上升，使得中國太保所實(shí)現(xiàn)的投資收益也大幅增長。其中集團(tuán)投資資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)總投資收益669.78億元，同比增長31.1%，

員工本科率大幅提升，首席科技官薪水最高

業(yè)績提升離不開基層員工和高管的貢獻(xiàn)，2019年，中國太保在團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面也取得了一定成果。

近些年，保險行業(yè)對高學(xué)歷人才的吸引力不斷增強(qiáng)，新進(jìn)的行業(yè)從業(yè)者不乏碩士博士，中國太保員工團(tuán)隊(duì)的整體學(xué)歷水平也有所提升。

2019年，中國太保的員工中，本科生占比為54.5%，與去年同期的50.6%相比，大幅提升了近4個百分點(diǎn)。同時，研究生占比為4.2%，同比微升0.2個百分點(diǎn)。近些年，保險行業(yè)對高學(xué)歷人才的吸引力不斷增強(qiáng)，新進(jìn)的行業(yè)從業(yè)者不乏碩士博士。

在高管團(tuán)隊(duì)方面，中國太保不斷引入優(yōu)秀人才，于2019年新設(shè)“首席科技官”職位。公司的第一任首席科技官戎國強(qiáng)于2019年1月上任，他上任首年的年薪超過了所有高管，高達(dá)514.4萬元。

2018年，公司薪水最高的高管為總精算師張遠(yuǎn)瀚 ，年薪為438.6萬元。今年，總精算師的工資提升到了498.2萬元，但依然低于新設(shè)的首席科技官。

據(jù)悉，中國太保首席科技官戎國強(qiáng)出生于1962年，是互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)專家，自20世紀(jì)90年代初開始，先后任職于中國電信、華為等公司。2014年跨界進(jìn)入金融保險行業(yè)，到平安集團(tuán)擔(dān)任平安科技副董事長等職務(wù)。

首席科技官的高薪，與中國太保的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略密切相關(guān)。中國太保年報(bào)稱，在中國太保轉(zhuǎn)型2.0的規(guī)劃中，“數(shù)字”是五大關(guān)鍵詞之一。

年報(bào)的董事長致辭中也強(qiáng)調(diào)了“加大科技創(chuàng)新供給”，還提到了“讓創(chuàng)新科技真正成為公司高質(zhì)量發(fā)展的有效支撐。”

本次疫情或許會進(jìn)一步增強(qiáng)中國太保對科技的重視。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，疫情期間中國太保通過移動端辦理保全超過614萬件;神行太保、科技個險、“太平洋保險”APP 開通云柜面服務(wù)，共處理業(yè)務(wù)逾10萬件。

關(guān)鍵詞： 中國太保