在公募總規(guī)模再上新臺(tái)階之際，今年睿遠(yuǎn)、朱雀、蜂巢、淳厚、惠升等次新基金公司，憑借投資業(yè)績(jī)、品牌效應(yīng)、銷售發(fā)力等，實(shí)現(xiàn)管理規(guī)模的快速增長(zhǎng)。在明年規(guī)劃方面，這些基金公司將繼續(xù)秉持自身優(yōu)勢(shì)，走差異化發(fā)展道路，做出特色，也有公司打算布局量化、專戶、海外等業(yè)務(wù)。

多因素助力新公司快速發(fā)展

數(shù)據(jù)顯示，2017年以來(lái)獲批的新基金公司達(dá)到30家左右，今年這些公司發(fā)展情況不一，部分新銳公募規(guī)模增長(zhǎng)顯著。

部分新公司發(fā)揮權(quán)益特色。睿遠(yuǎn)基金今年只發(fā)了1只公募基金睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有，初始募集資金60億元。為合理控制規(guī)模、保持基金平穩(wěn)運(yùn)作，睿遠(yuǎn)旗下2只基金均處于單日單賬戶申購(gòu)金額不超過(guò)1000元的限制大額申購(gòu)狀態(tài)。公司表示，一方面是投資業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)了管理規(guī)模的增長(zhǎng)，截至目前，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率達(dá)100%，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率超過(guò)50%;另一方面投資者的持續(xù)申購(gòu)也帶來(lái)了規(guī)模增長(zhǎng)，睿遠(yuǎn)旗下公募基金雖然長(zhǎng)期處于限額申購(gòu)狀態(tài)，7月至9月睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值甚至?xí)和Ｉ曩?gòu)，但投資者的持續(xù)小額申購(gòu)使得基金規(guī)模保持增長(zhǎng)。

朱雀基金表示，今年依然聚焦主動(dòng)管理型權(quán)益基金，發(fā)行了朱雀企業(yè)優(yōu)勝、朱雀企業(yè)優(yōu)選、朱雀匠心一年持有期等3只權(quán)益基金;此外，還發(fā)行了一只二級(jí)債基朱雀安鑫回報(bào)，固收為盾，權(quán)益為矛，充分發(fā)揮權(quán)益投資優(yōu)勢(shì)。值得注意的是，新發(fā)的公募基金除了個(gè)人投資者為主，也有機(jī)構(gòu)客戶、銷售渠道跟投、管理人及基金經(jīng)理跟投的資金。

也有新公司發(fā)力固收方向。蜂巢基金稱，今年發(fā)行了7只基金，其中6只為純債基金，主要是機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu);1只為二級(jí)債基，投資者以個(gè)人為主，部分為機(jī)構(gòu)投資者。“今年主要發(fā)力方向?yàn)閿傆喑杀痉▊?lsquo;固收+’產(chǎn)品。過(guò)去一年規(guī)模的增長(zhǎng)，主要在于公司能夠積極洞察到客戶的需求和市場(chǎng)環(huán)境的變化，在合適的市場(chǎng)行情下推出了符合客戶需求的產(chǎn)品。公司在固收業(yè)務(wù)持續(xù)深耕，已建立了一定的投資品牌;同時(shí)，公司一線銷售充分挖掘客戶的需求，做最熟悉機(jī)構(gòu)投資者需求的專業(yè)銷售。”

淳厚基金也表示，公司成立2年多共計(jì)發(fā)行11只公募基金，今年發(fā)行的9只中包括3只偏股混合權(quán)益基金和6只固收類產(chǎn)品，合計(jì)管理規(guī)模超過(guò)211億，核心權(quán)益產(chǎn)品成立滿6個(gè)月的有2只，其中淳厚信睿凈值增長(zhǎng)率達(dá)60%，淳厚信澤凈值增長(zhǎng)率超50%。“在產(chǎn)品線布局上以主動(dòng)權(quán)益和固收債基為主。其中，權(quán)益類基金以傳統(tǒng)銀行、券商和三方零售渠道為主，高凈值以及機(jī)構(gòu)直銷客戶為輔;固收類產(chǎn)品則以銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)客戶為主，今年下半年公司相繼發(fā)行了2只攤余債基。”

新銳公司明年布局差異化

關(guān)于明年的布局方向，蜂巢基金表示，在資管新規(guī)引導(dǎo)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，以及股市連續(xù)兩年高增長(zhǎng)、需要調(diào)低明年預(yù)期收益的大背景下，公司看好收益與風(fēng)險(xiǎn)更加均衡的“固收+”產(chǎn)品的發(fā)展，明年一方面繼續(xù)布局“固收+”產(chǎn)品，完整投研體系、發(fā)力產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，計(jì)劃推出多只不同定位的“固收+”產(chǎn)品，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求，構(gòu)建全面的不同收益、不同波動(dòng)的多策略產(chǎn)品線;另一方面，也將積極準(zhǔn)備權(quán)益型產(chǎn)品。

朱雀基金表示，“公司成立兩年，公募產(chǎn)品在風(fēng)格上屬于平衡型，未來(lái)的區(qū)別主要是股票型或者偏股混合型。公募產(chǎn)品布局方面，不會(huì)發(fā)行很多只產(chǎn)品，而是希望把有限的產(chǎn)品規(guī)模做大，讓客戶有更好的投資體驗(yàn)。同時(shí)，專戶產(chǎn)品將根據(jù)客戶需求提供更具特色的服務(wù);固收產(chǎn)品將以二級(jí)債基或偏債混合型產(chǎn)品為主;量化產(chǎn)品是朱雀的特色項(xiàng)目，隨著神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)CTA策略日漸成熟，股票對(duì)沖策略不斷發(fā)展，明年將推出全新的量化策略產(chǎn)品。近期，我們還在籌備海外產(chǎn)品，拓展自身服務(wù)半徑。”

淳厚基金表示，圍繞兩個(gè)基本點(diǎn)打造投研，一方面通過(guò)打造價(jià)值集成的優(yōu)秀投資研究團(tuán)隊(duì)，為投資者提供可持續(xù)的業(yè)績(jī)回報(bào);另一方面運(yùn)用金融科技，打造高效能的價(jià)值集成智慧型平臺(tái)。

睿遠(yuǎn)基金表示，作為一家以價(jià)值投資、研究驅(qū)動(dòng)和長(zhǎng)期投資風(fēng)格為主的長(zhǎng)期價(jià)值投資機(jī)構(gòu)，擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的投資團(tuán)隊(duì)、行業(yè)專家型研究團(tuán)隊(duì)，聚焦于權(quán)益投資和固定收益投資領(lǐng)域。“我們秉承價(jià)值投資的理念，以及極簡(jiǎn)的產(chǎn)品布局，適合認(rèn)同理念并愿意長(zhǎng)期投資的投資者，伴隨著信息傳遞速度和效率的提升，旗下產(chǎn)品成為投資者長(zhǎng)期投資的選擇之一。”

關(guān)鍵詞： 新銳公司