寧波東力重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目三年前暴露出的財(cái)務(wù)造假案件，日前引發(fā)監(jiān)管機(jī)構(gòu)追罰。寧波證監(jiān)局連發(fā)4份罰單，涉及券商、會(huì)計(jì)所、律所、資產(chǎn)評(píng)估四方中介機(jī)構(gòu)。

去年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假違規(guī)持續(xù)出重拳打擊。4月16日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)，2020年以來(lái)共辦理上市公司財(cái)務(wù)造假案件59起，占辦理信息披露類(lèi)案件的23%，向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪案件21起。證監(jiān)會(huì)表示，將重拳打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法行為。

3年前財(cái)務(wù)造假案持續(xù)追責(zé)

4月13日，寧波證監(jiān)局發(fā)出4份罰單，涉及國(guó)信證券、立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所、國(guó)浩律師(上海)事務(wù)所、北京中天華資產(chǎn)評(píng)估4家中介機(jī)構(gòu)。被罰的原因，均指向一場(chǎng)重大資產(chǎn)重組暴露出的財(cái)務(wù)造假案件。

2016年6月，上市公司寧波東力(002164.SZ)宣布作價(jià)21.6億元，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，向關(guān)聯(lián)方購(gòu)買(mǎi)深圳百?gòu)?qiáng)企業(yè)年富供應(yīng)鏈100%股權(quán)，并向年富供應(yīng)鏈增資人民幣2億元。一年后，資產(chǎn)重組事項(xiàng)獲得證監(jiān)會(huì)重組委審核通過(guò)，并入后的年富供應(yīng)鏈僅用4個(gè)月便營(yíng)收超過(guò)百億，迅速成為母公司絕對(duì)的支柱業(yè)務(wù)。

但2018年7月，寧波東力發(fā)布公告稱(chēng)，時(shí)任年富供應(yīng)鏈董事長(zhǎng)李文國(guó)等人涉嫌合同詐騙罪、違規(guī)披露和不披露重要信息罪被批捕，年富供應(yīng)鏈歷年經(jīng)營(yíng)虧損，財(cái)務(wù)造假，虛增利潤(rùn)，虛增資產(chǎn)，數(shù)據(jù)嚴(yán)重失真。

事發(fā)后，李文國(guó)被判處無(wú)期徒刑，年富供應(yīng)鏈及其原股東富裕倉(cāng)儲(chǔ)分別被處罰金3000萬(wàn)元，其余高管悉數(shù)獲刑。相關(guān)追責(zé)至今仍在繼續(xù)。

今年1月，證監(jiān)會(huì)下發(fā)《行政處罰決定書(shū)》，年富供應(yīng)鏈和寧波東力分別被處60萬(wàn)元和30萬(wàn)元罰款。本次被追罰的4家中介機(jī)構(gòu)，分別為涉及該并購(gòu)案的券商、會(huì)所、律所、資產(chǎn)評(píng)估方，均難逃其責(zé)。

根據(jù)寧波東力4月14日披露的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司2020年?duì)I業(yè)總收入約為12.38億元，同比增加21.31%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為14.61億元，同比增加6581.02%。主要系受非經(jīng)常性損益的影響，其中司法機(jī)關(guān)追回股票和現(xiàn)金產(chǎn)生凈利潤(rùn)13.59億元。

湖北朋來(lái)律師事務(wù)所主任劉源波在接受長(zhǎng)江商報(bào)記者的采訪(fǎng)時(shí)表示，寧波東力在本案中雖為受害者，但其缺乏對(duì)年富供應(yīng)鏈的有效管控和監(jiān)督，披露的信息存在虛假記載、重大遺漏，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。且其作為信披義務(wù)人，對(duì)投資者因虛假陳述而產(chǎn)生的損失應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

證監(jiān)會(huì)稽查局副局長(zhǎng)陳捷在例行發(fā)布會(huì)上指出，將按照“零容忍”要求，加強(qiáng)執(zhí)法司法協(xié)同，堅(jiān)持一案雙查，重拳打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法行為，堅(jiān)決追究相關(guān)機(jī)構(gòu)和違法人員的違法責(zé)任，不斷加強(qiáng)立體式追責(zé)體系。

一年22家A股上市公司退市

陳捷指出，上市公司財(cái)務(wù)造假等案件主要呈現(xiàn)4個(gè)特點(diǎn)，包括：造假模式復(fù)雜，系統(tǒng)性、全鏈條造假案件時(shí)有發(fā)生;造假手段隱蔽，傳統(tǒng)方式與新型手法雜糅共生;造假動(dòng)機(jī)多樣，并購(gòu)重組領(lǐng)域造假突出;造假情節(jié)及危害后果嚴(yán)重。

值得注意的是，造假行為涉及并購(gòu)重組領(lǐng)域的案件占比高達(dá)40%，部分案件涉嫌刑事犯罪，個(gè)別案件造假金額大，跨度時(shí)間長(zhǎng)。辦理案件中，情節(jié)嚴(yán)重、涉嫌犯罪的占比超過(guò)三分之一。

去年3月1日起實(shí)施的新《證券法》大幅提高了對(duì)證券違法行為的處罰力度，尤其是加大對(duì)財(cái)務(wù)造假的懲處力度。與過(guò)去相比，新法在證券發(fā)行制度、強(qiáng)化投資者保護(hù)、提高證券違法成本等方面進(jìn)行完善，有助于資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，新《證券法》實(shí)施以來(lái)，在A(yíng)股市場(chǎng)已有22家上市公司退市。相比2019年同期的11家，退市數(shù)量翻了近一倍。此外，目前還有兩家公司退市工新(600701.SH)和退市秋林(6008911.SH)處在退市整理期，即將被終止交易;ST信威(6004851.SH)、ST斯太(000760.SZ)等5家暫停上市的公司也存在退市風(fēng)險(xiǎn)，一度發(fā)布公告進(jìn)行警示。

這些公司退市原因，主要包括涉嫌信披違法違規(guī)被查、其他終止上市情況、觸發(fā)1元退市等。

從新法實(shí)施一年多的情況來(lái)看，監(jiān)管部門(mén)著實(shí)查處了大量的案件。據(jù)證監(jiān)會(huì)通報(bào)，去年以來(lái)，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和市場(chǎng)關(guān)切，依法從重從快從嚴(yán)打擊資本市場(chǎng)欺詐、造假等違法活動(dòng)。2020年全年共辦理案件740起，其中新啟動(dòng)調(diào)查353件(含立案調(diào)查282件)，辦理重大案件84件，同比增長(zhǎng)34%;全年向公安機(jī)關(guān)移送及通報(bào)案件線(xiàn)索116件，同比增長(zhǎng)一倍，打擊力度持續(xù)強(qiáng)化。

隨著新《證券法》實(shí)施以及交易所退市新規(guī)落地，A股退市常態(tài)化機(jī)制基本建立，提升上市公司質(zhì)量，有利于促進(jìn)資本市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的作用，推動(dòng)證券市場(chǎng)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 財(cái)務(wù)造假