近幾年，供應鏈金融行業(yè)發(fā)展迅猛，不僅業(yè)務品類越來越多，參與主體也越來越豐富，金融機構、科技公司、產業(yè)平臺等紛紛入局，為企業(yè)提供保理融資、訂單融資、預付款融資、存貨融資等服務，通過線上化、數字化路徑較大地提升了客戶體驗和服務效率。

技術在進步，業(yè)態(tài)在發(fā)展，但仍有不少企業(yè)主表示，供應鏈貸款審批效率慢、業(yè)務復雜、操作繁瑣……這就說明，目前還有大量的金融需求未得到充分滿足，供應鏈金融仍有較大發(fā)展空間。

2020年，《人民銀行等八部門關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融支持供應鏈產業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》(銀發(fā)〔2020〕226號)下發(fā)，對供應鏈金融做出詮釋：“指從供應鏈及產業(yè)鏈整體出發(fā)，運用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實交易背景下，構建供應鏈中占主導地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風險評估體系，提供系統性的金融解決方案，以快速響應產業(yè)鏈上企業(yè)的結算、融資、財務管理等綜合需求，降低企業(yè)成本，提升產業(yè)鏈各方價值。”

供應鏈金融線上化

需更全面、精準解決方案

近年來，企業(yè)靠資本擴張帶動的粗放式經營受限，更加聚焦主業(yè)實現內生增長，產生了越來越多與企業(yè)日常生產經營和供應鏈活動相關的融資需求，這類需求更多地呈現了短周期、高頻的特征。因此，融資時效成為金融機構重要的競爭力之一，越來越多的供應鏈金融業(yè)務轉移到線上，通過數字化手段進行快速、自動授信和放款，幫助企業(yè)及時獲得資金融通，這是當前各家金融機構的主要業(yè)務創(chuàng)新方向。

與此同時，國家提出了構建以國內大循環(huán)為主，國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，高度重視供應鏈產業(yè)鏈完整穩(wěn)定，推動經濟良性循環(huán)和優(yōu)化布局，尤其是當前穩(wěn)住經濟大盤形勢下，供應鏈上、中、下游的整體協同發(fā)展具有重大作用。供應鏈作為統一有機整體，需要金融機構圍繞企業(yè)資產和資金供給兩端，提供更加全面、精準的解決方案，這是金融機構比較欠缺，應重點研究突破的方向。

據了解，中信銀行近些年不斷在供應鏈金融業(yè)務領域進行深入剖析，從較為抽象的三大核心要素來看，資產、主體、產品各業(yè)務要素之間沒有產生聯系，導致每個業(yè)務都比較獨立，這是突破傳統供應鏈金融業(yè)務的固有束縛和掣肘的關鍵所在。

各資產之間需要盤活。企業(yè)在生產經營中，沉淀了銀票、財票、商票、應收賬款、信用證、存單、存款、理財等大量資產，這是金融機構提供融資的重要依據。但目前企業(yè)有應收賬款只能做保理融資或應收賬款質押融資，有存貨只能做存貨融資，不能根據企業(yè)經營需要進行統一資產管理和靈活調配使用。

各主體之間缺乏傳導。除了“電子應收賬款憑證”等少量產品外，核心企業(yè)信用沒能在上下游企業(yè)之間暢通傳導，造成大部分小微企業(yè)不能充分依托核心企業(yè)信用獲得便捷融資，往往需要提供額外的擔保措施，未能有效緩解小微企業(yè)的負擔。

為解決以上問題，只有打破各業(yè)務要素之間的割裂，才能真正促進供應鏈產業(yè)鏈循環(huán)暢通。

構建供應鏈生態(tài)

突破束縛解放生產力

據了解，中信銀行獨辟蹊徑，在業(yè)內首創(chuàng)以企業(yè)資產池為核心構建供應鏈生態(tài)，通過“池”建立橋梁和紐帶，將產品、資產、主體之間的聯系打通，為企業(yè)提供資產管理和綜合融資服務，提升供應鏈產業(yè)鏈資源配置效率。

例如，打通各個供應鏈金融產品，提供綜合融資。據中信銀行介紹，打通資產池與信e鏈、信保理等線上交易融資產品，向企業(yè)客群提供“一個授信”“一次簽約”“一套系統”的一站式綜合融資服務。通過產品嫁接和靈活組合，實現便捷的期限錯配、利率轉換、銀行增信及資產變現，打造全新、卓越的業(yè)務體驗。

全面支持企業(yè)資產入池，讓資產發(fā)揮價值。支持企業(yè)銀票、財票、商票、應收賬款、國內證、存貨、商票、存單等資產入池，企業(yè)根據生產經營需要可靈活進行出入池操作，并且憑借池內的資產可隨時融資，發(fā)揮“企業(yè)流動性資產大管家和綜合融資平臺”作用。

中信銀行表示，隨著互聯網、大數據和區(qū)塊鏈等技術的普及運用，資產變得越來越透明和可信，資產入池后的流動性和變現能力大大提升，不僅可在銀行獲得快速融資，也可通過“信流轉”打通多元化的資金渠道，使得不同的風險資源與不同風險偏好的資金進行更加精準的匹配，從而降低產業(yè)鏈整體融資成本。(董瀟)

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