6月25日，瑞豐銀行在上交所舉行了首次公開發(fā)行A股上市儀式，成為浙江省首家上市農商銀行。根據(jù)招股說明書，此次瑞豐銀行在上交所首次發(fā)行A股1.51億股，募集資金總額12.26億元，募集資金凈額將全部用于補充資本金，為進一步實現(xiàn)其高質量發(fā)展提供保障。

公開資料顯示，瑞豐銀行前身是紹興縣信用聯(lián)社，2005年改制為浙江紹興縣農村合作銀行，2011年改制為浙江紹興瑞豐農村商業(yè)銀行股份有限公司，是浙江省首批成立的農商銀行。截至2020年底，該行總資產1295.16億元，在目前已上市的11家農商銀行中規(guī)模最小，特別是在2017年至2018年，該行資產總額呈現(xiàn)負增長。但橫向比較，該行的盈利能力相對較強。根據(jù)近三年的年報數(shù)據(jù)，瑞豐銀行營業(yè)收入在2019年和2020年分別同比增長8.32%和5.19%;在近3年間，該行凈利率都保持在37%左右的水平，特別在2020年達到37.21%，高于其他上市農商銀行。不同于同類銀行ROE在近幾年呈現(xiàn)下滑趨勢，瑞豐銀行2019至2020年ROE企穩(wěn)且高于同行業(yè)可比均值，分別為10.58%和10.4%，這進一步證明了該行較高的盈利水平。

另一項較為突出的指標是該行的資本充足率，盡管較2019年有所下降，但瑞豐銀行在2020年的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為14.66%、14.67%和18.25%，不僅高于其他上市農商銀行，其資本充足率甚至高于大型商業(yè)銀行的同期均值?！督鹑跁r報》記者在對2020年年報進行解析時發(fā)現(xiàn)，由于內部資本補充減少且資本凈額增速低于風險加權資產增速，上市農商銀行資本充足率指標普遍下降，使得補充資本成為上市農商銀行未來一段時間的重中之重。與此不同的是，瑞豐銀行募集資金凈額在被補充資本金后，資本充足率指標無疑會進一步提升，這在下一步將為該行支持地方實體經濟和自身業(yè)務轉型帶來充足動力和空間。

瑞豐銀行的另外兩項重要的資產質量指標都處于上市農商銀行的平均水平。其中，該行2020年底撥備覆蓋率為234.41%，較2019年底下降9.43個百分點。該行2020年不良貸款率為1.32%，且在近4年間一直呈現(xiàn)下降態(tài)勢。不過，鑒于近兩年小微貸款延期還本付息比例較高，該行真實不良率和資產質量還有待進一步觀察。

除了業(yè)績情況外，瑞豐銀行上市以來，其業(yè)務結構和經營狀況也備受關注。對公業(yè)務方面，截至2020年12月31日，瑞豐銀行公司業(yè)務貸款客戶數(shù)量5132戶，其中中小微型企業(yè)貸款客戶數(shù)量5125戶，占公司類貸款客戶的99.86%。而在零售業(yè)務中，從近兩年的業(yè)務結構調整情況看，瑞豐銀行2020年的住房按揭貸款占比明顯提升，增速高于其他類型的貸款業(yè)務——截至2020年末，瑞豐銀行住房按揭貸款占貸款總額的比例由上年末的16.7%提升至22.33%。根據(jù)前一段時間人民銀行和銀保監(jiān)會發(fā)布的《關于建立銀行業(yè)金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》，該行所處的第三檔“中資小型銀行和非縣域農合機構”的個人住房貸款占比上限為17.5%。這意味著，瑞豐銀行的該項業(yè)務占比已超過監(jiān)管“紅線”，亟需進行調整優(yōu)化。有業(yè)內人士告訴記者，考慮到近幾年經濟下行壓力加大，實體企業(yè)特別是小微企業(yè)普遍采取保守投資的策略，上述業(yè)務調整對農商銀行而言面臨壓力。此外，在瑞豐銀行籌謀上市的6年間，該行也出現(xiàn)了多次因內控不到位而收到監(jiān)管罰單，仍面臨進一步完善公司治理的挑戰(zhàn)。

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