國內(nèi)中小銀行再現(xiàn)引入境外戰(zhàn)略投資者案例。近日，深圳農(nóng)村商業(yè)銀行定向募股方案及新加坡星展銀行股東資格于近日獲批。公開資料顯示，深圳農(nóng)商行此次將定向發(fā)行19.6億股股份，其中，星展銀行將認(rèn)購其中13.52億股股份，占比近七成。認(rèn)購?fù)瓿珊?，星展銀行持股比例將達(dá)13%，借此成為深圳農(nóng)商行第一大股東。

對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院教授賀炎林在接受《證券日報》記者采訪時表示，此次定向發(fā)行將有利于深圳農(nóng)商行在增強資本實力的同時，通過引入國際化銀行機構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，引入先進(jìn)的管理經(jīng)驗和技術(shù)。

“1新+3老”4家機構(gòu)參與定增

據(jù)了解，此次深圳農(nóng)商行定向發(fā)規(guī)模19.6億股，按照每股發(fā)行價3.91元計算，募資總額約為76.65億元。

根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)日前披露的深圳農(nóng)商行定向發(fā)行說明書(申報稿)顯示，該行本次擬發(fā)行的對象共有4家機構(gòu)，其中3家為該行現(xiàn)有機構(gòu)股東，分別為懷德股份、華強集團及潤楊集團，1家為與公司有戰(zhàn)略合作意愿的新增機構(gòu)投資者，即星展銀行。星展銀行此次出資52.86億元，認(rèn)購13.52億股;其余3家機構(gòu)分別認(rèn)購2億股左右。上述4家發(fā)行對象均將以現(xiàn)金認(rèn)購這次發(fā)行的股份。

星展集團控股有限公司此前曾宣布，其全資子公司星展銀行認(rèn)購深圳農(nóng)商行13%股份已獲新加坡金融管理局批準(zhǔn)，該行將加快其在粵港澳大灣區(qū)的快速擴張。

深圳農(nóng)商行目前無控股股東或?qū)嶋H控制人，各股東及其持股比例較為分散。截至2020年年末，懷德股份、華強集團及潤楊集團為深圳農(nóng)商行前三大股東，持股比例分別為5.15%、5%、5%。此次定向發(fā)行完成后，星展銀行將持有深圳農(nóng)商銀行13%的股份，躍升為該行第一大股東。

由于深圳農(nóng)商行系股東人數(shù)超過200人的未上市商業(yè)銀行，按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，該行此次定向發(fā)行尚需經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)，并最終以監(jiān)管部門批準(zhǔn)的方案為準(zhǔn)。

銀行業(yè)資深觀察人士蘇筱芮在接受《證券日報》記者采訪時表示，自去年以來，監(jiān)管部門不斷推動中小銀行“優(yōu)進(jìn)劣出”與改革重組，在這樣的背景下，星展銀行入股深圳農(nóng)商行具有行業(yè)標(biāo)桿意義，既能補充深圳農(nóng)商行資本金，提升其為實體經(jīng)濟服務(wù)的能力，也有利于引入外部先進(jìn)經(jīng)驗，增強風(fēng)險抵御能力。中小銀行合并重組、引進(jìn)戰(zhàn)投涉及各項資源的整合，預(yù)計后續(xù)各方將加大對合格戰(zhàn)投的引進(jìn)，使之成為中小銀行高質(zhì)量發(fā)展的“活水”。

外資股東入主后 公司治理結(jié)構(gòu)有望改善

深圳農(nóng)商行作為是一家深圳市本土農(nóng)商行，截至2020年12月31日，深圳農(nóng)商行總資產(chǎn)5192.07億元，較上年末增長23.03%;不良貸款率為1.13%，較上年末下降0.02個百分點。2020年實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤42.54億元，同比下降11.26%。

聯(lián)合資信在今年2月份曾發(fā)布深圳農(nóng)商行2020年跟蹤評級報告，維持該行主體長期信用等級“AAA”評級，其2019年二級資本債券、2020年無固定期限資本債券均維持信用等級為“AA+”評級，評級展望為“穩(wěn)定”。

此次深圳農(nóng)商行通過定向發(fā)行引入星展銀行作為戰(zhàn)略投資者，不僅是該行繼2016年后進(jìn)行的第二次引入戰(zhàn)投，也是最近十年來我國中小銀行引入境外戰(zhàn)略投資者的首例。

上一次中小銀行引入境外戰(zhàn)投還要追溯到2010年，當(dāng)年6月份，韓國韓亞銀行以21.6億元人民幣的價格收購吉林銀行12億股股份，占該行總股本的18%。

賀炎林對《證券日報》記者表示，近年來，隨著中小銀行不斷擴表，對于補充資本的需求明顯提高。除了上市、發(fā)債等融資途徑外，引入外資入股銀行也是補充資本的一個重要渠道。

賀炎林同時指出，星展銀行入股后成為第一大股東，有利于優(yōu)化深圳農(nóng)商行的股東結(jié)構(gòu);通過增資擴股的方式，讓外資作為戰(zhàn)略投資者和產(chǎn)業(yè)投資者進(jìn)入深圳農(nóng)商行，股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整將帶動治理結(jié)構(gòu)更加有效制衡、規(guī)范運轉(zhuǎn)，進(jìn)而帶動企業(yè)管理理念、運營機制、企業(yè)文化的深刻轉(zhuǎn)變，為科學(xué)治理、高效決策創(chuàng)造條件。

深圳農(nóng)商行在定向說明書中表示，此次通過引入優(yōu)質(zhì)境外銀行股東，能夠豐富本行股東結(jié)構(gòu)，為本行提供技術(shù)、市場、渠道、品牌等戰(zhàn)略資源，有利于長遠(yuǎn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 深圳農(nóng)商行